多宝体育- 多宝体育官方网站- APP下载北证50指数基金集体“松绑”规模上限提至15亿元有产品业绩近翻倍

2026-04-20

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  “上周五(4月17日)下午,各家公募的市场部陆续接到北交所的通知,可以对旗下的北证50成份指数基金提升规模。”4月20日,某头部公募对界面新闻记者表示,有些动作快的公募,4月17日晚上就出了公告。

  截至4月20日,已经有易方达、华夏、工银瑞信、华泰柏瑞、富国、中欧、博时、万家、汇添富、广发、嘉实等11家公募发布旗下北证50成份指数基金限购和规模调整的公告。

  具体来看,各只北证50成份指数基金的公告内容并不相同。其中,易方达北证50成份指数基金宣布取消单日单账户限购1000元的限制,并将基金的总份额上限由5亿份调整为15亿份。工银瑞信北证50成份指数基金也宣布放开申购和定投的限制,总份额上限调整至15亿份。华泰柏瑞北证50成份指数则宣布将单日单账户限购100万元调整为200万元,中欧北证50成份指数宣布恢复了大额申购、转换和定投业务。

  “目前得到的消息,是每只北证50成份基金都会陆续放宽限购,并且都将上限规模提升到15亿元。”某公募产品部人士告诉界面新闻记者。

  “之所以各只产品现在发布的公告内容不同,这和产品成立之初的合同约定有关。”上述产品部人士表示,有些北证50成份基金在基金合同上写明了上限是5亿元,所以此次公告需要写明提升规模上限。有些北证50成份基金在合同中没有明确规模上限,所以此次只宣布放宽限购。

  表:目前市面上共有38只北证50成份指数基金 来源:Wind 界面新闻整理

  北证50成份指数(899050.CSI)由北交所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只上市公司证券组成。该指数发布于2022年11月21日,近三年年化收益率为14.04%,近一年年化收益率为7.8%。

  2022年12月,首批8只北证50成份指数基金陆续成立。截至目前,市面上共有38只同类产品,合计规模为141.76亿元。由于成立时间不同,北证50成份指数基金的收益率也各不相同,其中中欧北证50成份指数成立至今的回报率达到了92.29%,截至2025年末规模合计为8.22亿元。

  除了北证50成份指数基金外,市面上还有10只北交所两年定开基金,同样每只规模上限为5亿元。截至4月20日,中信建投北交所精选两年定开的回报率最高,达到了152.55%。目前,10只北交所定开基金尚未接到规模提升的通知。

  此次扩容的背后,是市场生态走向成熟的自然结果,也是北交所服务中小企业定位的必然要求。华夏基金对界面新闻记者表示,经过几年的实际运作,市场各方面已更加成熟。

  “北交所个股的流动性实现大幅改善,随着做市商制度的持续优化,以及长期资金参与度的逐步提升,北交所流动性环境显著改善。目前日均成交额已稳定在百亿甚至更高量级,市场承载力明显增强,为指数基金规模的扩容提供了坚实基础。”华夏基金认为,北证50成份股经过多次迭代,其中不乏市值较大、流动性较好的“隐形冠军”。15亿份的规模分散至50只成份股,对单一个股的冲击已大幅降低,指数基金的投资运作将更加平稳。

  “当前北证50指数基金提升了交易限额,资金进出的便利性有望提升,改善市场的交易活跃度与定价效率。”中欧北证50指数基金经理宋巍巍对界面新闻记者表示,从市场结构看,密集的发行节奏需要市场中有足够的增量资金;同时,部分投资者短期更倾向于参与新股申购,对存量持仓意愿形成一定影响。在A股市场近期反弹过程中,北证50指数并未体现出高弹性特征,市场期待新的制度性资金流入渠道。

  宋巍巍分析认为,北交所的定价逻辑与其他宽基指数存在本质差异。历史数据显示,2025年北交所全年26只新股首日平均涨幅为368%,无破发案例。2026年以来,IPO融资规模持续攀升,3月达到阶段性峰值。“展望全年,北证50的修复取决于融资分流效应能否被新的制度性流入渠道所对冲。如流入资金增加,有望改善北交所股票流动性,利好北交所的行情修复。”宋巍巍表示。

  界面新闻记者了解到, 后续北交所公募产品供给端将持续扩容,完善北交所指数基金产品矩阵,更好满足各类投资者配置需求。

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